リスクエンジン

リスクは1章だけでなく、Trader OS 全体の基礎システムです。

6階層

1取引からシステム全体へ広がります。

基礎 · FoundationStopPosition SizeRisk per TradeDaily Loss

発展 · AdvancedPortfolio ExposureCorrelationDrawdownVaRExpected ShortfallStress TestLiquidity Risk

機関 · InstitutionalFactor RiskCounterpartyVenueConcentrationTail RiskModel RiskOperational Risk

Foundation は損切り、数量、単発リスク、日次上限で致命的な誤りを防ぎます。Advanced は組合せ、Institutional は価格以外の相手方、場所、モデル、操作を扱います。

問題時に即座に停止し、その判断を感情に依存させません。

5種類の Kill Switch

Manual KillRisk KillData KillExecution KillModel Kill

典型的な発動条件

API FailureData AnomalyExchange FailureVolatility SpikeLoss Limit

平穏なときにルールを書きます。障害、データ誤り、損失上限に達してから議論しても遅すぎます。

損益を9項目に分けます。

Directional+Signal+Carry+Funding+Basis+Execution+Fee+Slippage+Residual

なぜ利益が出たかを答えます。大半が Directional なら方向リスクの対価です。Execution と Fee が Signal を消すなら、問題は研究でなく執行です。