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システマティック取引のパス

Crypto Quant を目指す人向け。Foundation を短く確認し、機関の取引まで進みます。

読書モード
対象者
暗号資産Quantを目指す人
ペース
基礎は週4章、Advancedは各領域2週間。基礎内容をすべて保持しつつ、時間を均等配分しない。
目標
Foundationの重要ノードを速習し、マイクロストラクチャー、戦略研究、バックテスト、Quant、ポートフォリオとリスク、執行を経て機関取引まで進む。
おすすめ読書モード ·速習モード
市場の現場、あなたが決める、結果を観察するを折りたたみ、仕組み、用語、事例、Labを直接読む。学習レベルは発展を既定で開く。取引経験者向け。
速習モードで始める28 ステップ、うち28 ステップの本文を公開済み。その他は該当Phaseのガイドを先に読む。
  1. Phase 1
    1第 6 章 · 完結した取引とは何か注文する前に、どの点を明確にしておくべきでしょうか?
  2. Phase 2
    2第 8 章 · Expected Value勝つ確率が 40% の取引を、行う価値はあるでしょうか?
  3. 3第 9 章 · 勝率と損益比勝率 90% の戦略でも、損をし続けるのはなぜでしょうか?
  4. 4第 11 章 · Position Sizing同じ取引の考えに、どれだけの数量が適切でしょうか?
  5. 5第 12 章 · Risk of Ruin正の期待値の戦略でも、破産する場合があるのはなぜでしょうか?
  6. Phase 3
    6第 13 章 · Order Book『成行買い』を押した瞬間、注文板では何が起きるでしょうか?
  7. 7第 14 章 · Liquidity同じ100万ドルの購入でも、ほぼ動かない銘柄と数%上がる銘柄があるのはなぜでしょうか?
  8. 8第 15 章 · Market Maker売買注文を同時に置いて値ざやを稼ぐのが、見た目ほど簡単でないのはなぜでしょうか?
  9. 9第 16 章 · Crypto Market Structure同じ銘柄でも、取引所、オンチェーン AMM、集約サービスで価格と取引方法が違うのはなぜでしょうか?
  10. 10第 17 章 · Crypto Derivatives現物、期限付き、無期限は同じ『BTC の購入』でも、何が違うのでしょうか?
  11. 11第 18 章 · Liquidation Feedback価格が下がり始めると、予想以上に速く下がるのはなぜでしょうか?
  12. Phase 4
    12第 19 章 · 戦略はどこから生まれるか長期的に利益を得る戦略の資金は、誰から来るのでしょうか?
  13. 13第 20 章 · Hypothesis指標にシグナルが出たら取引する、という方法の問題は何でしょうか?
  14. 14第 21 章 · Mechanism戦略が利益を得る経済的な理由は何でしょうか?
  15. 15第 22 章 · Signal『市場が過熱している』という感覚を、コンピューターが判定できる条件にどう変えるでしょうか?
  16. 16第 23 章 · Market Regime同じ戦略が昨年は利益、今年は損失になるのはなぜでしょうか?
  17. 17第 24 章 · Falsificationどんな状況なら、戦略が間違いだと認めるでしょうか?
  18. Phase 5
    18第 25 章 · バックテストとは何か過去データの戦略実験は、将来の利益を証明できるでしょうか?
  19. 19第 26 章 · Data Biasバックテストの完璧な曲線が、実取引では消えるのはなぜでしょうか?
  20. 20第 27 章 · In-sample / Out-of-sample完璧なバックテストになるまで設定を調整するのは、なぜ悪い知らせでしょうか?
  21. 21第 28 章 · Transaction Cost年率 50% のバックテストは、コスト後にどれだけ残るでしょうか?
  22. 22第 29 章 · Robustness設定を少し変えるだけで利益が消えるなら、何を示すでしょうか?
  23. 23第 30 章 · Paper Tradingバックテスト合格後も、すぐ実資金を入れないのはなぜでしょうか?
  24. Advanced
    24Advanced B · 戦略研究経験に頼る無計画な取引からResearch-driven Tradingへ発展する
  25. 25Advanced C · 体系的・定量的な取引裁量判断からMarket Questionから始める体系的な研究へ発展する
  26. 26Advanced D · ポートフォリオとリスクTrade ManagementからCapital Managementへ発展する
  27. 27Advanced E · 執行と市場マイクロストラクチャーSignal AlphaからRealized Alphaへ発展する
  28. 28Advanced F · 機関投資家の取引TraderからPortfolio Managerへ発展する

読み方

次の順に進みます。

  1. Foundation Fast Track
  2. Crypto Microstructure
  3. Strategy Research
  4. Backtesting
  5. Systematic / Quant
  6. Portfolio / Risk
  7. Execution
  8. Institutional Trading
  • Foundation Fast Track は、完結した取引、期待値、勝率と損益比、数量、破産リスクの5章を残します。後のすべての戦略で使う計算です。
  • 基礎は省略せず残しますが、均等に時間を使う必要はありません。困ったら該当する章へ戻ります。
  • Quant は機械学習でなく Market Question から始めます。Advanced C の前に Phase 4 の3つの戦略仮説を完成させてください。

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