システマティック取引のパス
Crypto Quant を目指す人向け。Foundation を短く確認し、機関の取引まで進みます。
読書モード
- 対象者
- 暗号資産Quantを目指す人
- ペース
- 基礎は週4章、Advancedは各領域2週間。基礎内容をすべて保持しつつ、時間を均等配分しない。
- 目標
- Foundationの重要ノードを速習し、マイクロストラクチャー、戦略研究、バックテスト、Quant、ポートフォリオとリスク、執行を経て機関取引まで進む。
- おすすめ読書モード ·速習モード
- 市場の現場、あなたが決める、結果を観察するを折りたたみ、仕組み、用語、事例、Labを直接読む。学習レベルは発展を既定で開く。取引経験者向け。
速習モードで始める28 ステップ、うち28 ステップの本文を公開済み。その他は該当Phaseのガイドを先に読む。
- Phase 11第 6 章 · 完結した取引とは何か注文する前に、どの点を明確にしておくべきでしょうか?
- Phase 22第 8 章 · Expected Value勝つ確率が 40% の取引を、行う価値はあるでしょうか?
- 3第 9 章 · 勝率と損益比勝率 90% の戦略でも、損をし続けるのはなぜでしょうか?
- 4第 11 章 · Position Sizing同じ取引の考えに、どれだけの数量が適切でしょうか?
- 5第 12 章 · Risk of Ruin正の期待値の戦略でも、破産する場合があるのはなぜでしょうか?
- Phase 36第 13 章 · Order Book『成行買い』を押した瞬間、注文板では何が起きるでしょうか?
- 7第 14 章 · Liquidity同じ100万ドルの購入でも、ほぼ動かない銘柄と数%上がる銘柄があるのはなぜでしょうか?
- 8第 15 章 · Market Maker売買注文を同時に置いて値ざやを稼ぐのが、見た目ほど簡単でないのはなぜでしょうか?
- 9第 16 章 · Crypto Market Structure同じ銘柄でも、取引所、オンチェーン AMM、集約サービスで価格と取引方法が違うのはなぜでしょうか?
- 10第 17 章 · Crypto Derivatives現物、期限付き、無期限は同じ『BTC の購入』でも、何が違うのでしょうか?
- 11第 18 章 · Liquidation Feedback価格が下がり始めると、予想以上に速く下がるのはなぜでしょうか?
- Phase 412第 19 章 · 戦略はどこから生まれるか長期的に利益を得る戦略の資金は、誰から来るのでしょうか?
- 13第 20 章 · Hypothesis指標にシグナルが出たら取引する、という方法の問題は何でしょうか?
- 14第 21 章 · Mechanism戦略が利益を得る経済的な理由は何でしょうか?
- 15第 22 章 · Signal『市場が過熱している』という感覚を、コンピューターが判定できる条件にどう変えるでしょうか?
- 16第 23 章 · Market Regime同じ戦略が昨年は利益、今年は損失になるのはなぜでしょうか?
- 17第 24 章 · Falsificationどんな状況なら、戦略が間違いだと認めるでしょうか?
- Phase 518第 25 章 · バックテストとは何か過去データの戦略実験は、将来の利益を証明できるでしょうか?
- 19第 26 章 · Data Biasバックテストの完璧な曲線が、実取引では消えるのはなぜでしょうか?
- 20第 27 章 · In-sample / Out-of-sample完璧なバックテストになるまで設定を調整するのは、なぜ悪い知らせでしょうか?
- 21第 28 章 · Transaction Cost年率 50% のバックテストは、コスト後にどれだけ残るでしょうか?
- 22第 29 章 · Robustness設定を少し変えるだけで利益が消えるなら、何を示すでしょうか?
- 23第 30 章 · Paper Tradingバックテスト合格後も、すぐ実資金を入れないのはなぜでしょうか?
- Advanced24Advanced B · 戦略研究経験に頼る無計画な取引からResearch-driven Tradingへ発展する
- 25Advanced C · 体系的・定量的な取引裁量判断からMarket Questionから始める体系的な研究へ発展する
- 26Advanced D · ポートフォリオとリスクTrade ManagementからCapital Managementへ発展する
- 27Advanced E · 執行と市場マイクロストラクチャーSignal AlphaからRealized Alphaへ発展する
- 28Advanced F · 機関投資家の取引TraderからPortfolio Managerへ発展する
読み方
次の順に進みます。
- Foundation Fast Track
- Crypto Microstructure
- Strategy Research
- Backtesting
- Systematic / Quant
- Portfolio / Risk
- Execution
- Institutional Trading
- Foundation Fast Track は、完結した取引、期待値、勝率と損益比、数量、破産リスクの5章を残します。後のすべての戦略で使う計算です。
- 基礎は省略せず残しますが、均等に時間を使う必要はありません。困ったら該当する章へ戻ります。
- Quant は機械学習でなく Market Question から始めます。Advanced C の前に Phase 4 の3つの戦略仮説を完成させてください。