第 12 章 · Risk of Ruin
正の期待値でも破産するのはなぜでしょうか？
- 練習するスキル
- 損失を制御する確率に基づく判断
- 先に読む
- 第 11 章 · ポジション管理
- 3D シミュレーション
- なし
市場の現場
哲さんは初期半分で新取引停止と決めます。40%で勝2、他は負1、独立200回、費用なしです。
同じ1,000シードでリスクだけ変えると、1%は到達なし、5%は111、10%は436、30%は972経路が触れました。
単発平均は全部正なのに、急いで稼ぐほど続行資格を失うのはなぜでしょうか？
あなたが決める
数字の見栄えでなく解釈を選びます。
結果を観察する
| リスク率 | 1,000経路の到達割合 | 最大下落中央値 |
|---|---|---|
| 1% | 0.0% | 12.4% |
| 5% | 11.1% | 51.2% |
| 10% | 43.6% | 79.6% |
| 30% | 97.2% | 約100.0% |
到達は初期半分、下落は過去最高で、代替不能です。約100.0%は表示丸めで、正確なゼロを意味しません。
仕組みを理解する
40%、勝2負1、現資本割合、シード1–1,000、各200回です。どこかで初期半分以下なら到達とし、回復しても取り消しません。
- 単発金額増
- 連敗の影響増
- 残資本減
- 事前停止線
- 続行資格喪失
費用なし、初期100,000、1%なら5連敗後約95,099、10連敗後90,438。10%なら10連敗後34,868です。
割合が全資本未満で損失が制限され、有限回で数学的ゼロにはなりません。定義した生存線を測ります。ギャップ、清算、口座超過債務は別で、このモデルで排除しません。第 18 章は強制退出です。
用語を知る
実際の市場
第 17 章の清算保有は反発に参加できず、価格復帰から無事を推論しません。
第 14 章の大口・取消は価格を変え、固定1損の仮定が壊れます。
第 18 章の集中損失を別検証し、独立経路追加でストレスを代替しません。
実践する
仮定した数値だけを使い、登録も注文も行わない。リスク割合はストップ前の予算で、手数料は別途控除する。編集内容はこのページのメモリーだけにあり、計算後に端末へスナップショットを保存するか、レポートをコピーできる。
仮定を入力して計算してください。無効な入力に対して過去の結果を代用しません。
- 初期到達率を残し、5%、10%だけへ変えて保存します。
- 率固定で線だけ変え、厳しい線の発動を見て期間・シードを残します。
- 空入力、同じ入場・損切りを試して戻し、無効が有効報告にならないか確かめます。
- 停止、確認担当、再開証拠、未対応リスクを書きます。実資金・注文はありません。
変数を1つ変える
3つの学習レベル
- 基礎正の期待値の戦略でも、破産する場合があるのはなぜでしょうか？第 12 章
- 発展シミュレーションでポジションルールの破産確率と許容最大レバレッジをどう推定するか？Advanced D · ポートフォリオとリスク
- 機関機関は不可逆な損失を避けるため、損切りライン、全決済ライン、Kill Switchをどう設定するか？Institutional
線、期間、量ルール、仮定を併記します。1割合で安全を説明しません。
率、確率ドリフト、連続相関、極端損を比べ、生存を先に満たします。最大倍率には保証金、流動性、融資も必要で、損切りから直接出せません。Advanced D。
成果物：下限と未モデル機構。
新規禁止、縮小、取消、管理退出を分け、発動・復旧権限と障害時の行動を残します。統計線は実装済み管理ではありません。
成果物：停止後保有と承認。
持ち帰る問い
章の理解度チェック
所与分布、200回、シード1–1,000で436経路が初期半分以下になった結果で、将来口座の予測ではありません。
いいえ。希少を漏らし、生成が市場と違うかもしれません。
新規停止の規律があるからです。続く仮想経路を停止後の成績と装いません。
減りません。低い線への到達前に高い線にも触れます。
持ち帰る要点
数量が大きすぎると、不運の期間だけで取引を続けられない資金境界を越えます。期待利益の前に生存制約を定義します。
今回の学習を記録
「既読」はこの章を読んだとの確認だけを表す。理解度チェックは参考結論と照らした自己評価であり、どちらも習得認定や職業レベルではない。クリックごとに時刻付きの端末記録を残す。
核心の問いに答え、自己評価を記録
正の期待値の戦略でも、破産する場合があるのはなぜでしょうか？
概念習得の自己申告（認定ではない）
本人が明示的に申告する。既読、正解との自己評価、実験結果から習得を推定しない。未申告は不明。撤回すると不明になり、選択済み添付も解除する。
破産リスク：未読込
レバレッジ：未読込
不可逆な損失：未読込
生存を優先：未読込
この章の自己申告はまだ読み込んでいません。申告がないことは習得を意味しません。
この章の文脈を使って質問を準備
Tutor質問作業台
モデルサービスは未設定です。送信すると下のプレビューを当サイトのインターフェースに提出し、未設定の案内を受け取るだけです。外部モデルの呼出しや回答生成はありません。提供元、実行場所、データ保存方式は未定です。
役割の目的：物語、例、計算で概念を説明する。 以下は質問の準備であり、この役割が生成した結果ではありません。
Foundation 第12章 · TRD-PROB-006 v1.0 · 読書モード foundation 教材の版V1-docs。schemaVersionはデータ構造の版、nodeVersionはノードの版で、3つは別々に記録する。読書モードは自己申告Levelとは異なる。
端末記録の選択と自己申告Levelの管理
読込はクリック後だけに行い、読込はアップロードへの同意を意味しない。既読、自己評価、実験、研究スナップショットは学習者の資料であり、モデルへの指示や検証済みの事実ではない。秘密鍵、身元情報、実口座情報は含めない。
使用する質問と添付を確認
1～4,000文字の質問を入力してください
サービス未設定。AIの回答はありません。
端末保存、書き出し、削除
記録は現在のブラウザー・サイトのlocalStorageに最大100件保存し、自動期限切れはない。アカウント分離やクラウドバックアップはなく、共有端末の他の利用者が読める可能性がある。1つのタブで編集し、同時書込による上書きを避けて早めに書き出す。変更や削除で選択済み添付は解除され、再読込が必要。
Journalは第35章のログツールで個別に管理・削除する。端末データの削除は、将来のサーバーデータの削除を意味しない。現在はサーバー複製がない。保存をブラウザーが拒否した場合は成功と表示しないため、このページのプレビューをコピーしてください。