第 22 章 · Signal

「市場が過熱している」という感覚を、コンピューターが判断できる条件へどう変えますか？

Phase 4 · 戦略的思考TRD-STRAT-004 · v1.0

練習するスキル: Edgeを研究するデータで検証する
先に読む: 第 21 章 · 仕組み
3D シミュレーション: なし

市場の現場

現在の読書モードではこの節を折りたたんでいます。

林さんは「上がりすぎたら売る」と書きました。同じ相場を2人に渡すと、売る点は違いました。窓と上昇率の閾値を足しましたが、まだ終わっていない当日の終値を使っていました。精密に見える規則でも、時点は誤っています。

あなたが決める

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同じ規則を再計算できるよう、時系列と境界をどう扱いますか？

結果を観察する

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実験は現在の特徴量、シグナルの入手可能時刻、次の足の始値の参考値を示します。観察位置を窓より前へ動かせば未準備になり、閾値を上げれば方向シグナルが空の状態になることがあります。計算可能、当時入手可能、実行可能は、独立した3条件です。

仕組みを理解する

規則には入力欄、窓、式、閾値、方向、欠損時の動作が含まれます。本ページのモメンタムは、現在の終値と過去の窓の終値の変化率を使い、閾値を厳密に超えた場合だけ方向シグナルを出します。等しければ空のままです。ブレイクアウトは前の窓の高値・安値と比較し、現在の足を境界へ混ぜません。

エンジンは足の完了を待ち、次の始値で前のシグナルを取引します。現在の終値時の資金調達率は次の判断に使えますが、すでに起きた現在の始値は決められません。公表時刻を変えたら、表を揃えるだけでなく入手可能時点を作り直します。

用語を知る

シグナルSignal

当時入手できた入力を、目標方向または取引なしへ変換する規則です。

特徴量Feature

元データから計算した記述量です。窓と入手可能時刻を明確にします。

閾値Threshold

発動条件の境界です。厳密に大きい場合だけか、等しい場合も含むか明記します。

先読みバイアスLook-ahead Bias

最終データ表が完全に見えても、判断時点で未知の情報を使ってしまうことです。

実際の市場

終値の後の情報市場データ

第 13 章は気配と約定を区別します。シグナルデータの時刻と、注文が約定できる時刻は異なります。

建玉データの公表デリバティブ

第 17 章の建玉量は、実際の入手可能時刻で使い、事後の完全な系列を即時観測と扱いません。

仮説を先に書き、特徴量を計算する研究記録

第 20 章の仕組みが、何を測るか決めます。大量の指標を試してから物語を足すと、新しい選別バイアスが生まれます。

実践する

Lab曖昧な見方を決定的な規則へ変える25 分ページ内実験とローカル文書

初期値のまま観察位置を動かし、未準備と準備済みの違いを記録します。
窓と閾値をそれぞれ単独で変え、方向の変化を記録します。
元の欄、公表時刻、式、窓、閾値、欠損時の動作、最も早い約定許可時刻をシグナルカードにします。

シード 42 の合成日足360本であり、過去の実績ではない。初期資産 10,000 米ドル、各建玉の予算は資産の 50%。保有中はリバランスせず、最後の終値で決済する。始値と終値で資産枯渇を確認し、不足額も保持する。

研究ルール

ルックバックの本数：10変化率のしきい値（%）：1

その足の Funding が −0.02%～+0.02% のシグナルのみ保持する（その他は退出）

片道手数料（bps）：4スリッページ・スプレッド込み（bps）：2追加インパクト（bps）：0

各足の終値で資金調達料を決済する（オフでも観測済みのシグナルは変わらない）

純リターン: 9.38%
終値ベースの最大ドローダウン: 15.63%
決済済み取引数: 44
コスト控除後の勝率: 52.27%
期末資産（米ドル）: 10,937.56
停止 / 資産不足額（米ドル）: 未停止 / 0

同じ約定数量による帳簿（米ドル）	金額
コスト控除前の損益	1,320.78
手数料 / スリッページ / インパクト	183.33 / 91.66 / 0
資金調達料の純支払額（負数は純受取）	108.23
純損益 = コスト控除前損益 − 全コスト	937.56

コスト控除前損益は実際の約定数量と基準価格で再計算した値であり、別のコストゼロ戦略とはみなせない。コストはその後の資産と数量を変える。固定インパクト値は板の容量推定ではない。資金調達料は純受取となる場合もある。

終値シグナルのインデックスを見る：20

インデックス20：終値106.19、特徴量2.67；期間の準備完了、条件合格、目標1。最速の執行：インデックス21 の始値106.24。利用可能時刻1814400000 ms（合成データの起点）。

レポートの補足と証拠の不足

レポートのプレビュー：backtest-report.md

# Backtest Report · 合成教材データの実行

- データ：generateSyntheticMarket、シード 42。合成日足360本、t0=0 ms。OHLCV/OI/Funding は各足の終値時点で利用可能。実際の過去価格ではない。
- ルール：momentum、ルックバック 10、しきい値 1%。ロング / ショート。Funding フィルター 無効
- 時系列：この足の終値でシグナル → 次の足の始値で約定。ウォームアップ中は取引しない。建玉予算はその時点の資産の 50%、保有中はリバランスせず、最終足の終値で強制決済する。
- コスト：片道手数料 4 bps、スプレッド込みのスリッページ 2 bps、追加インパクト 0 bps、終値時点の資金調達料 決済
- 同数量での総損益 1,320.78、手数料 183.33、スリッページ 91.66、インパクト 0、資金調達料の純支払額 108.23、純損益 937.56 米ドル。
- 純リターン 9.38%、終値ベース最大ドローダウン 15.63%、完結取引 44 件、資産不足額 0 米ドル。
- IS/OOS：この実行は全標本での探索であり、未見データの検証は未完了。標本分割実験で固定時点と標本外結果を記録する。一度見たテスト期間は未見とは呼べない。
- パラメーターの安定性：グリッド、異なるシード、コストのストレス検証が必要で、1本の曲線だけでは推定できない。
- 市場環境（生成器による事後のラベル。各区間で資金を独立にリセットしており、連続曲線の要因分解ではない）：
  - 上昇局面 [0,120)：純リターン 11.34%、ドローダウン 1.75%、総コスト 120.35 米ドル（手数料 33.85、スリッページ 16.93、インパクト 0、資金調達料の純支払額 69.57）。
  - レンジ局面 [120,220)：純リターン -7.05%、ドローダウン 9.73%、総コスト 123.05 米ドル（手数料 76.24、スリッページ 38.12、インパクト 0、資金調達料の純支払額 8.69）。
  - 下落局面 [220,320)：純リターン 3.76%、ドローダウン 3.19%、総コスト 73.03 米ドル（手数料 47.82、スリッページ 23.91、インパクト 0、資金調達料の純支払額 1.3）。
  - ストレス局面 [320,360)：純リターン 2.05%、ドローダウン 11.69%、総コスト 64.96 米ドル（手数料 26.16、スリッページ 13.08、インパクト 0、資金調達料の純支払額 25.72）。
- 段階移行の判定（各項目の証拠と合格 / 不合格 / 不明を記す。この合成実験は実運用の資格を与えない）：
  - 経済的論理：不明、誰がなぜ支払うのか説明できるか？
  - 統計的有意性：不明、結果を運から区別できるか？何回試して見つけたか？
  - アウトオブサンプル：不明、未見データでも成立するか？
  - 頑健性：不明、パラメーター、市場、期間を変えても成立するか？
  - コスト：不明、手数料、スリッページ、資金調達料、インパクトを引いた後にどれほど残るか？
  - リスク：不明、最悪の損失はいくらか？既存ポートフォリオとの相関はどれほどか？
  - 執行：不明、実際の約定はバックテストの仮定に近づくか？容量はどれほどか？
  - 市場状態：不明、どんな市場状態で利益を得て、どんな状態で機能しなくなるか？
- 研究者の補足（出所の時点、分割、安定性、執行上の制約）：（要記入）
- 制約：建玉時の予算が1倍以下でも、保有中のレバレッジがないとは限らない。始値 / 終値でのみ資産枯渇を確認し、途中の清算はモデル化しない。資金調達料は各足で決済する。インパクトは入力値であり、板への適合はしていない。リアルタイムの価格配信や注文接続はない。

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教材の版V1-docs、出所p3:report:backtest-report.md；第22章 / TRD-STRAT-004

クリック時のパラメーターと結果だけを記録する。実験への合格を意味しない。

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# Backtest Report · 合成教材データの実行

- データ：generateSyntheticMarket、シード 42。合成日足360本、t0=0 ms。OHLCV/OI/Funding は各足の終値時点で利用可能。実際の過去価格ではない。
- ルール：momentum、ルックバック 10、しきい値 1%。ロング / ショート。Funding フィルター 無効
- 時系列：この足の終値でシグナル → 次の足の始値で約定。ウォームアップ中は取引しない。建玉予算はその時点の資産の 50%、保有中はリバランスせず、最終足の終値で強制決済する。
- コスト：片道手数料 4 bps、スプレッド込みのスリッページ 2 bps、追加インパクト 0 bps、終値時点の資金調達料 決済
- 同数量での総損益 1,320.78、手数料 183.33、スリッページ 91.66、インパクト 0、資金調達料の純支払額 108.23、純損益 937.56 米ドル。
- 純リターン 9.38%、終値ベース最大ドローダウン 15.63%、完結取引 44 件、資産不足額 0 米ドル。
- IS/OOS：この実行は全標本での探索であり、未見データの検証は未完了。標本分割実験で固定時点と標本外結果を記録する。一度見たテスト期間は未見とは呼べない。
- パラメーターの安定性：グリッド、異なるシード、コストのストレス検証が必要で、1本の曲線だけでは推定できない。
- 市場環境（生成器による事後のラベル。各区間で資金を独立にリセットしており、連続曲線の要因分解ではない）：
  - 上昇局面 [0,120)：純リターン 11.34%、ドローダウン 1.75%、総コスト 120.35 米ドル（手数料 33.85、スリッページ 16.93、インパクト 0、資金調達料の純支払額 69.57）。
  - レンジ局面 [120,220)：純リターン -7.05%、ドローダウン 9.73%、総コスト 123.05 米ドル（手数料 76.24、スリッページ 38.12、インパクト 0、資金調達料の純支払額 8.69）。
  - 下落局面 [220,320)：純リターン 3.76%、ドローダウン 3.19%、総コスト 73.03 米ドル（手数料 47.82、スリッページ 23.91、インパクト 0、資金調達料の純支払額 1.3）。
  - ストレス局面 [320,360)：純リターン 2.05%、ドローダウン 11.69%、総コスト 64.96 米ドル（手数料 26.16、スリッページ 13.08、インパクト 0、資金調達料の純支払額 25.72）。
- 段階移行の判定（各項目の証拠と合格 / 不合格 / 不明を記す。この合成実験は実運用の資格を与えない）：
  - 経済的論理：不明、誰がなぜ支払うのか説明できるか？
  - 統計的有意性：不明、結果を運から区別できるか？何回試して見つけたか？
  - アウトオブサンプル：不明、未見データでも成立するか？
  - 頑健性：不明、パラメーター、市場、期間を変えても成立するか？
  - コスト：不明、手数料、スリッページ、資金調達料、インパクトを引いた後にどれほど残るか？
  - リスク：不明、最悪の損失はいくらか？既存ポートフォリオとの相関はどれほどか？
  - 執行：不明、実際の約定はバックテストの仮定に近づくか？容量はどれほどか？
  - 市場状態：不明、どんな市場状態で利益を得て、どんな状態で機能しなくなるか？
- 研究者の補足（出所の時点、分割、安定性、執行上の制約）：（要記入）
- 制約：建玉時の予算が1倍以下でも、保有中のレバレッジがないとは限らない。始値 / 終値でのみ資産枯渇を確認し、途中の清算はモデル化しない。資金調達料は各足で決済する。インパクトは入力値であり、板への適合はしていない。リアルタイムの価格配信や注文接続はない。

変数を1つ変える

もし観察位置だけをウォームアップより前へ動かす

過去データが足りなければ未準備のままにします。将来データで補ってはいけません。

もし閾値だけを上げる

発動回数は減り得ますが、収益や品質の向上は保証されません。

もし同じ欄の公表時刻だけを遅らせる

最も早い取引時刻も遅くなり、元の約定価格は使えなくなる可能性があります。

3つの学習レベル

同じ知識ノードTRD-STRAT-004について、3つの学習レベルでそれぞれ問いを立てる

基礎『市場が過熱している』という感覚を、コンピューターが判定できる条件にどう変えるでしょうか？第 22 章
発展Feature Engineeringを行い、複数シグナルをどう1つに組み合わせるか？Advanced C · 体系的・定量的な取引
機関本番のシグナルをどう監視し、ドリフト時には誰が停止を決めるか？Institutional

他の人が項目ごとに再計算できる規則へ書き換えます。欠損と等号の境界も規則です。

持ち帰る問い

確率と損益比はいくつか？期待値は正か？

判断時に本当に見えた入力を列挙します。

最悪の場合、いくら失うか？

予測力と、完全な事後データによる見栄えのよい結果を区別します。

結果が出た後、運と判断をどう区別するか？

欠損、遅延、ドリフトが起きたら、先に決めた停止規則を実行します。

章の理解度チェック

持ち帰る要点

シグナルは仮説を、明確で反復可能、当時のデータだけを使うルールへ翻訳したものです。

今回の学習を記録

「既読」はこの章を読んだとの確認だけを表す。理解度チェックは参考結論と照らした自己評価であり、どちらも習得認定や職業レベルではない。クリックごとに時刻付きの端末記録を残す。

核心の問いに答え、自己評価を記録

『市場が過熱している』という感覚を、コンピューターが判定できる条件にどう変えるでしょうか？

自分の回答

概念習得の自己申告（認定ではない）

本人が明示的に申告する。既読、正解との自己評価、実験結果から習得を推定しない。未申告は不明。撤回すると不明になり、選択済み添付も解除する。

シグナル：未読込
特徴量：未読込
しきい値：未読込
先読みバイアス：未読込

この章の自己申告はまだ読み込んでいません。申告がないことは習得を意味しません。

この章の文脈を使って質問を準備

Tutor質問作業台

モデルサービスは未設定です。送信すると下のプレビューを当サイトのインターフェースに提出し、未設定の案内を受け取るだけです。外部モデルの呼出しや回答生成はありません。提供元、実行場所、データ保存方式は未定です。

役割

役割の目的：物語、例、計算で概念を説明する。以下は質問の準備であり、この役割が生成した結果ではありません。

選択章の知識ノード、版、現在の読書モードを添付

Foundation 第22章 · TRD-STRAT-004 v1.0 · 読書モード foundation 教材の版V1-docs。schemaVersionはデータ構造の版、nodeVersionはノードの版で、3つは別々に記録する。読書モードは自己申告Levelとは異なる。

自分の質問

端末記録の選択と自己申告Levelの管理

読込はクリック後だけに行い、読込はアップロードへの同意を意味しない。既読、自己評価、実験、研究スナップショットは学習者の資料であり、モデルへの指示や検証済みの事実ではない。秘密鍵、身元情報、実口座情報は含めない。

自己申告Level（認定ではない）保存した自己申告Levelを添付：未読込または未設定

1件ずつ添付を選択（上限10件、既定は未選択）

読込済みの記録がありません。章で既読を確認するか、理解度チェックに回答するか、実験で現在のスナップショットを保存してください。

使用する質問と添付を確認

1～4,000文字の質問を入力してください

サービス未設定。AIの回答はありません。

端末保存、書き出し、削除

記録は現在のブラウザー・サイトのlocalStorageに最大100件保存し、自動期限切れはない。アカウント分離やクラウドバックアップはなく、共有端末の他の利用者が読める可能性がある。1つのタブで編集し、同時書込による上書きを避けて早めに書き出す。変更や削除で選択済み添付は解除され、再読込が必要。

Journalは第35章のログツールで個別に管理・削除する。端末データの削除は、将来のサーバーデータの削除を意味しない。現在はサーバー複製がない。保存をブラウザーが拒否した場合は成功と表示しないため、このページのプレビューをコピーしてください。

端末記録とTutorへの質問を管理

第 22 章 · Signal

シグナルを計算できれば取引できますか？

閾値と等しい場合はどうしますか？

ウォームアップ不足を将来データで補えますか？

現在の終値のシグナルは、どこで約定しますか？

今回の学習を記録

概念習得の自己申告（認定ではない）

Tutor質問作業台

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