第 11 章 · Position Sizing
同じ取引の考えに、どれだけの数量が適切でしょうか？
- 練習するスキル
- 損失を制御する
- 3D シミュレーション
- なし
市場の現場
2人は 100,000 ドル、BTC 入場 60,000、退出 57,000 を紙上計画します。全量が予定価格で約定し、費用なしです。
小林さんは全額購入、哲さんは損失 1,000 と先に書きました。1枚 3,000 損なので、3分の1枚、価値 20,000 ドルです。
同じ図なのに、なぜ違う取引でしょうか？
あなたが決める
方向は同じで、どう量を決めますか？
結果を観察する
| 方法 | 数量 | 価値 | 予定損失 |
|---|---|---|---|
| 57,000、1% | 約 0.3333 | 20,000 ドル | 1,000 ドル |
| 全額、57,000 | 約 1.6667 | 100,000 ドル | 5,000 ドル |
| 1%、59,700 | 約 3.3333 | 200,000 ドル | 1,000 ドル |
最後は近い退出の約定に依存します。同計画損失でも融資、約定、ギャップは違います。
仕組みを理解する
100,000、60,000、57,000、1% の順に、予算を計算し単位損失で割ります。量を先に決め、見栄えのよい退出を探しません。
- 無効化の事実
- 対応退出価格
- 単発許容予算
- 単位損失で割る
- 価値と融資を確認
- 費用と偏差を加える
日次資本変動目標 1%、資産変動推定 3% なら教材金額約 33,333 ドルです。変動尺度で、日次最大損失保証ではなく、推定変更で再計算します。
既知の確率・比、独立反復で対数成長を最適化する別式では、40%、勝2負1でリスク 10%。途中大下落耐性も、実確率40%も証明しません。
用語を知る
実際の市場
第 14 章の薄い板では退出が複数段を消費し、予算を超ええます。
第 17 章では小保証で全変化を負います。清算を別確認し、線形計算は開設許可を判定しません。
第 6 章のカードと臨時退出を比較し、損失中の遠ざけで元計算を無効にしません。
実践する
仮定した数値だけを使い、登録も注文も行わない。リスク割合はストップ前の予算で、手数料は別途控除する。編集内容はこのページのメモリーだけにあり、計算後に端末へスナップショットを保存するか、レポートをコピーできる。
仮定を入力して計算してください。無効な入力に対して過去の結果を代用しません。
- 初期で3分の1、20,000暴露、1,000損を確認します。
- 損切りだけ59,700にし、2倍暴露の理由を説明します。
- 元へ戻し費用0.05Rを加え、損失と純期待を見ます。費用は予算内で消えません。
- 報告に仮説、無効化、未予定約定の対処を付けます。登録・注文せず、数量推奨としません。
変数を1つ変える
3つの学習レベル
- 基礎同じ取引の考えに、どれだけの数量が適切でしょうか？第 11 章
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- 機関複数戦略では資金額でなく、リスク寄与に基づいてポジションをどう配分するか？Institutional
損失、合理的無効化、量の順にし、費用、暴露、退出可能性を確認します。小数精度は計画の信頼性ではありません。
全体変動には共分散、Kelly には共同分布が必要です。推定誤差、ドリフト、テール制約で最適値は変わります。Advanced D。
成果物：変動目標と分数 Kelly。
既存保有、相関、集中、流動性を合わせます。各小リスクは単純加算できず、承認量も総予算と執行で制限します。
成果物：寄与と資本予算。
持ち帰る問い
章の理解度チェック
予算1,000 ÷ 単位損失3,000、価値20,000です。
いいえ。量・暴露が増え、普通の変動、ギャップ、費用、清算も確認します。
いいえ。特定分布・成長目的の式で、確率も停止線耐性も証明しません。
約33,333から16,667へ半減。最大損失保証ではありません。
持ち帰る要点
数量は、期待値が実現するまで生き残れるかを決めます。まず1取引の許容損失を決め、購入量を逆算します。
今回の学習を記録
「既読」はこの章を読んだとの確認だけを表す。理解度チェックは参考結論と照らした自己評価であり、どちらも習得認定や職業レベルではない。クリックごとに時刻付きの端末記録を残す。
核心の問いに答え、自己評価を記録
同じ取引の考えに、どれだけの数量が適切でしょうか？
概念習得の自己申告（認定ではない）
本人が明示的に申告する。既読、正解との自己評価、実験結果から習得を推定しない。未申告は不明。撤回すると不明になり、選択済み添付も解除する。
固定リスク：未読込
変動性調整：未読込
分数ケリー：未読込
1取引のリスク：未読込
この章の自己申告はまだ読み込んでいません。申告がないことは習得を意味しません。
この章の文脈を使って質問を準備
Tutor質問作業台
モデルサービスは未設定です。送信すると下のプレビューを当サイトのインターフェースに提出し、未設定の案内を受け取るだけです。外部モデルの呼出しや回答生成はありません。提供元、実行場所、データ保存方式は未定です。
役割の目的：物語、例、計算で概念を説明する。 以下は質問の準備であり、この役割が生成した結果ではありません。
Foundation 第11章 · TRD-PROB-005 v1.0 · 読書モード foundation 教材の版V1-docs。schemaVersionはデータ構造の版、nodeVersionはノードの版で、3つは別々に記録する。読書モードは自己申告Levelとは異なる。
端末記録の選択と自己申告Levelの管理
読込はクリック後だけに行い、読込はアップロードへの同意を意味しない。既読、自己評価、実験、研究スナップショットは学習者の資料であり、モデルへの指示や検証済みの事実ではない。秘密鍵、身元情報、実口座情報は含めない。
使用する質問と添付を確認
1～4,000文字の質問を入力してください
サービス未設定。AIの回答はありません。
端末保存、書き出し、削除
記録は現在のブラウザー・サイトのlocalStorageに最大100件保存し、自動期限切れはない。アカウント分離やクラウドバックアップはなく、共有端末の他の利用者が読める可能性がある。1つのタブで編集し、同時書込による上書きを避けて早めに書き出す。変更や削除で選択済み添付は解除され、再読込が必要。
Journalは第35章のログツールで個別に管理・削除する。端末データの削除は、将来のサーバーデータの削除を意味しない。現在はサーバー複製がない。保存をブラウザーが拒否した場合は成功と表示しないため、このページのプレビューをコピーしてください。