Phase 2 导读

这一阶段要建立什么

「BTC 会涨」是一个观点。「BTC 在这个条件下有 55% 的概率涨 3%，45% 的概率跌 2%」是一个可以计算的决定。

这一阶段从概率出发，走到期望值、胜率与盈亏比、方差与回撤，最后落在两件决定你能不能活下来的事：仓位和破产风险。

六章

阶段作品：Risk Calculator

完成六章后，用下面的站内计算器制作一份可复制的模拟风险报告。不需要注册或下单。输入编辑不会自动保存；生成有效报告后，可以复制报告或显式保存本机快照。刷新会清空未保存的输入。

只用假设数字，不注册、不下单。风险比例是止损前的预算；费用另扣。输入编辑只在本页内存里；可在计算后显式保存本机快照或复制报告。

账户资金（美元）每笔止损前风险（%）入场价止损价假设胜率（%）平均盈亏比每笔总成本（R）模拟交易次数停机线：起始资金剩余（%）

计算风险报告

填好假设后计算；不会用旧结果代替无效输入。

输入：

• 账户规模、每笔愿意承担的风险比例
• 入场价、止损价
• 假设胜率、平均盈亏比和每笔总成本（R）
• 交易次数与停机线（起始资金的剩余比例）

输出：

• 按假设倒推的仓位、名义金额与账户敞口；不是实盘仓位建议
• 这笔交易的期望值
• 连续亏损 5 次、10 次以后账户还剩多少
• 在指定观察期里，1,000 条模拟路径曾触停机线的占比，以及回撤分布

交付与自检

1. 先保留默认教学假设，核对计划风险、数量与含成本结果。
2. 只改风险比例，保存第二份报告；再单独加入成本，保存第三份。每次改动后重新计算，报告中附带输入快照和种子。
3. 给概率与盈亏比写明依据、样本时间和失效条件；未知的部分明确写未知。
4. 附一段停机规则：触线后做什么、检查什么、什么证据允许恢复。

报告应区分期望与单次结果、计划止损与保证损失、最大回撤与起始资金停机线。能复算默认数量、能解释成本改变、能区分触线和最终盈亏，并写出模型没包含的跳空与依赖风险，才算完成。自动复制不可用时，可以在报告文本框里手工复制。

知识节点

跳过自测