第 25 章 · Backtest とは何か

過去データで戦略をシミュレーションすると、将来の利益を証明できますか？

Phase 5 · バックテストの基礎TRD-BT-001 · v1.0

練習するスキル: データで検証する
先に読む: 第 22 章 · シグナル
3D シミュレーション: 研究ラボ · 戦略ラボ（計画中）

市場の現場

現在の読書モードではこの節を折りたたんでいます。

林さんの規則は図ではよく見えました。シグナル後の変化を足して戦略収益にしようとしましたが、哲さんは、その時の保有、数量、約定時刻、資金調達費用を問いました。方向だけでは口座を復元できません。

あなたが決める

現在の読書モードではこの節を折りたたんでいます。

照合可能な口座結果を得るため、どう記録しますか？

結果を観察する

現在の読書モードではこの節を折りたたんでいます。

初期の合成標本で、同じ数量の総利益は約 1,320.78、手数料は約 183.33、スリッページは約 91.66、資金調達の純支出は約 108.23 です。純利益は約 937.56、口座は 10,000 から 10,937.56 になります。過去相場は使っておらず、年率換算して実戦略の成績にしてはいけません。

仕組みを理解する

前の足の終値でシグナルを得て、次の始値で実行し、保有損益と現在の足の資金調達費用を記録します。建てる数量は当時の純資産の一部で決め、保有中の継続的なリバランスはしません。最後は既定で決済して課金します。方向反転では旧ポジションを閉じて新しいものを開くため、両方に費用がかかります。

最大ドローダウンは終値の標本だけで、日中の最悪リスクは含みません。純資産が尽きると停止し、負残高の不足を残します。取引所の分離証拠金の清算エンジンではありません。開始時に純資産以内で建てても、保有中の実際の倍率が常に1倍以下とは限りません。総利益は実際の数量から費用だけを外したもので、ゼロコストの口座を別に走らせた結果ではありません。

用語を知る

バックテストBacktest

明確な判断・約定規則で過去データを再生し、模擬口座の記録を得ます。

過去シミュレーションHistorical Simulation

当時のデータで規則を検証します。本ページは再現可能な合成実演で、過去実績ではありません。

資産曲線Equity Curve

口座資金と保有の未実現損益の時間変化です。

成績指標Performance Metric

収益、リスク、行動の要約です。定義と完全な明細も保存します。

実際の市場

シグナルと約定を分ける研究エンジン

第 22 章の入手可能時刻が、最も早い約定時刻を決めます。

保有中も資金調達費用を受け払うデリバティブ

第 17 章は支払い方向を説明します。保有コストを入口と出口だけに計上してはいけません。

曲線のドローダウンも確認する口座リスク

第 10 章は、終点収益と途中の損失を区別します。

実践する

Lab口座報告を再計算する25 分ページ内実験とローカル文書

初期値のまま、総利益から総コストを引くと純利益になることを確認します。
戦略種類を変え、同じ合成データと費用定義でのみ比べます。
観察説明を書き、Markdown をコピーかダウンロードします。未実施の標本外・安定性検証は未検証のまま残します。

シード 42 の合成日足360本であり、過去の実績ではない。初期資産 10,000 米ドル、各建玉の予算は資産の 50%。保有中はリバランスせず、最後の終値で決済する。始値と終値で資産枯渇を確認し、不足額も保持する。

研究ルール

ルックバックの本数：10変化率のしきい値（%）：1

その足の Funding が −0.02%～+0.02% のシグナルのみ保持する（その他は退出）

片道手数料（bps）：4スリッページ・スプレッド込み（bps）：2追加インパクト（bps）：0

各足の終値で資金調達料を決済する（オフでも観測済みのシグナルは変わらない）

純リターン: 9.38%
終値ベースの最大ドローダウン: 15.63%
決済済み取引数: 44
コスト控除後の勝率: 52.27%
期末資産（米ドル）: 10,937.56
停止 / 資産不足額（米ドル）: 未停止 / 0

同じ約定数量による帳簿（米ドル）	金額
コスト控除前の損益	1,320.78
手数料 / スリッページ / インパクト	183.33 / 91.66 / 0
資金調達料の純支払額（負数は純受取）	108.23
純損益 = コスト控除前損益 − 全コスト	937.56

コスト控除前損益は実際の約定数量と基準価格で再計算した値であり、別のコストゼロ戦略とはみなせない。コストはその後の資産と数量を変える。固定インパクト値は板の容量推定ではない。資金調達料は純受取となる場合もある。

最初の8件の約定	シグナルのインデックス → 約定のインデックス	売買方向	約定価格
entry	10 → 11	buy	103.8
signal-exit	27 → 28	sell	107.29
entry	28 → 29	buy	108.27
signal-exit	49 → 50	sell	114.75
entry	51 → 52	buy	116.95
signal-exit	62 → 63	sell	120
entry	66 → 67	buy	121.65
signal-exit	70 → 71	sell	122.32

レポートの補足と証拠の不足

レポートのプレビュー：backtest-report.md

# Backtest Report · 合成教材データの実行

- データ：generateSyntheticMarket、シード 42。合成日足360本、t0=0 ms。OHLCV/OI/Funding は各足の終値時点で利用可能。実際の過去価格ではない。
- ルール：momentum、ルックバック 10、しきい値 1%。ロング / ショート。Funding フィルター 無効
- 時系列：この足の終値でシグナル → 次の足の始値で約定。ウォームアップ中は取引しない。建玉予算はその時点の資産の 50%、保有中はリバランスせず、最終足の終値で強制決済する。
- コスト：片道手数料 4 bps、スプレッド込みのスリッページ 2 bps、追加インパクト 0 bps、終値時点の資金調達料 決済
- 同数量での総損益 1,320.78、手数料 183.33、スリッページ 91.66、インパクト 0、資金調達料の純支払額 108.23、純損益 937.56 米ドル。
- 純リターン 9.38%、終値ベース最大ドローダウン 15.63%、完結取引 44 件、資産不足額 0 米ドル。
- IS/OOS：この実行は全標本での探索であり、未見データの検証は未完了。標本分割実験で固定時点と標本外結果を記録する。一度見たテスト期間は未見とは呼べない。
- パラメーターの安定性：グリッド、異なるシード、コストのストレス検証が必要で、1本の曲線だけでは推定できない。
- 市場環境（生成器による事後のラベル。各区間で資金を独立にリセットしており、連続曲線の要因分解ではない）：
  - 上昇局面 [0,120)：純リターン 11.34%、ドローダウン 1.75%、総コスト 120.35 米ドル（手数料 33.85、スリッページ 16.93、インパクト 0、資金調達料の純支払額 69.57）。
  - レンジ局面 [120,220)：純リターン -7.05%、ドローダウン 9.73%、総コスト 123.05 米ドル（手数料 76.24、スリッページ 38.12、インパクト 0、資金調達料の純支払額 8.69）。
  - 下落局面 [220,320)：純リターン 3.76%、ドローダウン 3.19%、総コスト 73.03 米ドル（手数料 47.82、スリッページ 23.91、インパクト 0、資金調達料の純支払額 1.3）。
  - ストレス局面 [320,360)：純リターン 2.05%、ドローダウン 11.69%、総コスト 64.96 米ドル（手数料 26.16、スリッページ 13.08、インパクト 0、資金調達料の純支払額 25.72）。
- 段階移行の判定（各項目の証拠と合格 / 不合格 / 不明を記す。この合成実験は実運用の資格を与えない）：
  - 経済的論理：不明、誰がなぜ支払うのか説明できるか？
  - 統計的有意性：不明、結果を運から区別できるか？何回試して見つけたか？
  - アウトオブサンプル：不明、未見データでも成立するか？
  - 頑健性：不明、パラメーター、市場、期間を変えても成立するか？
  - コスト：不明、手数料、スリッページ、資金調達料、インパクトを引いた後にどれほど残るか？
  - リスク：不明、最悪の損失はいくらか？既存ポートフォリオとの相関はどれほどか？
  - 執行：不明、実際の約定はバックテストの仮定に近づくか？容量はどれほどか？
  - 市場状態：不明、どんな市場状態で利益を得て、どんな状態で機能しなくなるか？
- 研究者の補足（出所の時点、分割、安定性、執行上の制約）：（要記入）
- 制約：建玉時の予算が1倍以下でも、保有中のレバレッジがないとは限らない。始値 / 終値でのみ資産枯渇を確認し、途中の清算はモデル化しない。資金調達料は各足で決済する。インパクトは入力値であり、板への適合はしていない。リアルタイムの価格配信や注文接続はない。

Markdown をダウンロード

編集内容はこのページのみで、再読み込みすると消えます。コピーまたはダウンロードしてください。

教材の版V1-docs、出所p3:report:backtest-report.md；第25章 / TRD-BT-001

クリック時のパラメーターと結果だけを記録する。実験への合格を意味しない。

保存予定のスナップショットを見る

# Backtest Report · 合成教材データの実行

- データ：generateSyntheticMarket、シード 42。合成日足360本、t0=0 ms。OHLCV/OI/Funding は各足の終値時点で利用可能。実際の過去価格ではない。
- ルール：momentum、ルックバック 10、しきい値 1%。ロング / ショート。Funding フィルター 無効
- 時系列：この足の終値でシグナル → 次の足の始値で約定。ウォームアップ中は取引しない。建玉予算はその時点の資産の 50%、保有中はリバランスせず、最終足の終値で強制決済する。
- コスト：片道手数料 4 bps、スプレッド込みのスリッページ 2 bps、追加インパクト 0 bps、終値時点の資金調達料 決済
- 同数量での総損益 1,320.78、手数料 183.33、スリッページ 91.66、インパクト 0、資金調達料の純支払額 108.23、純損益 937.56 米ドル。
- 純リターン 9.38%、終値ベース最大ドローダウン 15.63%、完結取引 44 件、資産不足額 0 米ドル。
- IS/OOS：この実行は全標本での探索であり、未見データの検証は未完了。標本分割実験で固定時点と標本外結果を記録する。一度見たテスト期間は未見とは呼べない。
- パラメーターの安定性：グリッド、異なるシード、コストのストレス検証が必要で、1本の曲線だけでは推定できない。
- 市場環境（生成器による事後のラベル。各区間で資金を独立にリセットしており、連続曲線の要因分解ではない）：
  - 上昇局面 [0,120)：純リターン 11.34%、ドローダウン 1.75%、総コスト 120.35 米ドル（手数料 33.85、スリッページ 16.93、インパクト 0、資金調達料の純支払額 69.57）。
  - レンジ局面 [120,220)：純リターン -7.05%、ドローダウン 9.73%、総コスト 123.05 米ドル（手数料 76.24、スリッページ 38.12、インパクト 0、資金調達料の純支払額 8.69）。
  - 下落局面 [220,320)：純リターン 3.76%、ドローダウン 3.19%、総コスト 73.03 米ドル（手数料 47.82、スリッページ 23.91、インパクト 0、資金調達料の純支払額 1.3）。
  - ストレス局面 [320,360)：純リターン 2.05%、ドローダウン 11.69%、総コスト 64.96 米ドル（手数料 26.16、スリッページ 13.08、インパクト 0、資金調達料の純支払額 25.72）。
- 段階移行の判定（各項目の証拠と合格 / 不合格 / 不明を記す。この合成実験は実運用の資格を与えない）：
  - 経済的論理：不明、誰がなぜ支払うのか説明できるか？
  - 統計的有意性：不明、結果を運から区別できるか？何回試して見つけたか？
  - アウトオブサンプル：不明、未見データでも成立するか？
  - 頑健性：不明、パラメーター、市場、期間を変えても成立するか？
  - コスト：不明、手数料、スリッページ、資金調達料、インパクトを引いた後にどれほど残るか？
  - リスク：不明、最悪の損失はいくらか？既存ポートフォリオとの相関はどれほどか？
  - 執行：不明、実際の約定はバックテストの仮定に近づくか？容量はどれほどか？
  - 市場状態：不明、どんな市場状態で利益を得て、どんな状態で機能しなくなるか？
- 研究者の補足（出所の時点、分割、安定性、執行上の制約）：（要記入）
- 制約：建玉時の予算が1倍以下でも、保有中のレバレッジがないとは限らない。始値 / 終値でのみ資産枯渇を確認し、途中の清算はモデル化しない。資金調達料は各足で決済する。インパクトは入力値であり、板への適合はしていない。リアルタイムの価格配信や注文接続はない。

変数を1つ変える

もし約定コストだけを上げる

純収益と後の利用可能資金が変わるため、元の数量で単純に外挿できるとは限りません。

もし窓だけを変える

シグナル、取引数、経路が変わり、終点収益だけでは比べられません。

もし最終残高だけを見る

保有評価、途中のドローダウン、負の純資産不足を見落とします。

3つの学習レベル

同じ知識ノードTRD-BT-001について、3つの学習レベルでそれぞれ問いを立てる

基礎過去データの戦略実験は、将来の利益を証明できるでしょうか？第 25 章
発展イベント駆動とベクトル化バックテストには、それぞれどんな落とし穴があるか？Advanced C · 体系的・定量的な取引
機関研究基盤はすべてのバックテストの再現性と監査可能性をどう確保するか？Institutional
3D市場とシグナル（Funding、OI、Momentum）を選び、条件を組み合わせて過去市場の結果を見る。研究ラボ

各売買と費用を再計算してから、集計指標を見ます。

持ち帰る問い

確率と損益比はいくつか？期待値は正か？

データは本当に入手可能だった時刻で判断へ入っていますか？

ポジションはどれほどにするか？

費用と資金制約は口座へどう入りますか？

流動性は十分か？約定にどれほどのコストが必要か？

日中損失と執行失敗を無視していませんか？

章の理解度チェック

持ち帰る要点

バックテストは、過去にそのルールで取引していたらどうなったかを答えます。戦略を反証できますが、将来の有効性を保証しません。

今回の学習を記録

「既読」はこの章を読んだとの確認だけを表す。理解度チェックは参考結論と照らした自己評価であり、どちらも習得認定や職業レベルではない。クリックごとに時刻付きの端末記録を残す。

核心の問いに答え、自己評価を記録

過去データの戦略実験は、将来の利益を証明できるでしょうか？

自分の回答

概念習得の自己申告（認定ではない）

本人が明示的に申告する。既読、正解との自己評価、実験結果から習得を推定しない。未申告は不明。撤回すると不明になり、選択済み添付も解除する。

バックテスト：未読込
履歴シミュレーション：未読込
資産曲線：未読込
パフォーマンス指標：未読込

この章の自己申告はまだ読み込んでいません。申告がないことは習得を意味しません。

この章の文脈を使って質問を準備

Tutor質問作業台

モデルサービスは未設定です。送信すると下のプレビューを当サイトのインターフェースに提出し、未設定の案内を受け取るだけです。外部モデルの呼出しや回答生成はありません。提供元、実行場所、データ保存方式は未定です。

役割

役割の目的：物語、例、計算で概念を説明する。以下は質問の準備であり、この役割が生成した結果ではありません。

選択章の知識ノード、版、現在の読書モードを添付

Foundation 第25章 · TRD-BT-001 v1.0 · 読書モード foundation 教材の版V1-docs。schemaVersionはデータ構造の版、nodeVersionはノードの版で、3つは別々に記録する。読書モードは自己申告Levelとは異なる。

自分の質問

端末記録の選択と自己申告Levelの管理

読込はクリック後だけに行い、読込はアップロードへの同意を意味しない。既読、自己評価、実験、研究スナップショットは学習者の資料であり、モデルへの指示や検証済みの事実ではない。秘密鍵、身元情報、実口座情報は含めない。

自己申告Level（認定ではない）保存した自己申告Levelを添付：未読込または未設定

1件ずつ添付を選択（上限10件、既定は未選択）

読込済みの記録がありません。章で既読を確認するか、理解度チェックに回答するか、実験で現在のスナップショットを保存してください。

使用する質問と添付を確認

1～4,000文字の質問を入力してください

サービス未設定。AIの回答はありません。

端末保存、書き出し、削除

記録は現在のブラウザー・サイトのlocalStorageに最大100件保存し、自動期限切れはない。アカウント分離やクラウドバックアップはなく、共有端末の他の利用者が読める可能性がある。1つのタブで編集し、同時書込による上書きを避けて早めに書き出す。変更や削除で選択済み添付は解除され、再読込が必要。

Journalは第35章のログツールで個別に管理・削除する。端末データの削除は、将来のサーバーデータの削除を意味しない。現在はサーバー複製がない。保存をブラウザーが拒否した場合は成功と表示しないため、このページのプレビューをコピーしてください。

端末記録とTutorへの質問を管理

第 25 章 · Backtest とは何か

曲線は実際の過去相場から来ていますか？

総利益の定義は何ですか？

最後のポジションはどう処理しますか？

バックテスト利益は将来利益を証明しますか？

今回の学習を記録

概念習得の自己申告（認定ではない）

Tutor質問作業台

このページの目次