Advanced B · 戦略研究

収益の仕組みから始める

誰が払うか、何を負うか、なぜ競争が消していないかを説明してからシグナルを決めます。成果は拒否可能な戦略であり、動くコード、利益のある実験、専門的な名前だけでは合格しません。

8モジュール

収益機構の分類です。Crypto Strategy Libraryは用途別に Derivatives と Onchain を含み、複数モジュールにデータを供給しますが、Volatility と Arbitrage の代替ではありません。

共通実験プロトコル

Research Memo と Strategy Objectをコピーし、主仮説、市場、期限、コスト、反証を固定します。入力は変えられますが、失敗を見てから適用外状態と改名しません。

現金・空保有、単純保有、主シグナル除去、コストストレスを残します。リスクと期限は比較可能にし、高レバレッジが無レバレッジより稼いだだけでは有効性を示しません。

完全性を確認して訓練、検証、最終テストを分けます。当時の情報だけを使い、シグナル後に注文し、同じ足の終値シグナルで費用なし終値約定をしません。重複保有は組合せ収益で計上し、重複シグナルを独立標本にしません。システマティック研究で実装します。

分類間の比較

勝率、損益比、歪度、期限は定義と状態に依存し、固定した利益像を貼れません。トレンドは小損が多く大益が少ないかもしれず、Carry は平穏な後に資金逼迫で集中損失かもしれません。検証する形であり保証ではありません。

曲線を見る前に、方向、融資、流動性、イベントギャップ、遅延で8候補を並べます。両方がリスク選好上昇に依存すれば名前が違っても独立収益源ではありません。組合せへ提出します。

成果物と合格条件

8練習カードを作り、1つを再現可能な研究へ進め、Memo、Object、Backtest Report を提出します。失敗も残します。最終利益がなくても、どの証拠が仕組みを否定したか説明できれば合格です。

入力とコードだけでシグナル、取引・日次資本、費用、未約定・拒否を復元し、独立 OOS、設定感度、機構反例を見つけ、元台帳から純損益を再計算できる必要があります。足りなければ Research / Testing に残り、実取引へ進めません。

Liquidation の入手可能性と対照

清算データは過去の強制取引か、推定地図かもしれません。出所、場所範囲、初回入手可能、推定誤差を明記します。「極端な売り後の短期回復」と「売り連鎖継続」は、結果前に別登録します。

同じ窓で反発と継続を比較し、当時の OI、Funding、Basis、深度を過去特徴にします。事後高安を分類に使いません。大幅下落、通常高出来高、遅延を制御し、追加情報を検証します。漏報、推定値、コストストレスを残し、通常トレンドや実公表後に消える効果なら清算説明を拒否します。