Mean Reversion · 乖離はいつ修復されるか

一時的な価格圧力と永久的情報変化を区別し、回帰仮説を検証します。

Observation · 観察

急落後の反発は、流動性ショックの修復か、下落トレンドの一時変動かもしれません。過去平均、類似資産、交換可能な価値のどれへ戻るのかを定義します。経済的な基準は同じではありません。

急ぐ売り手が価格を譲り、流動性提供者が在庫と続落のリスクを負い、後に対価を得る可能性があります。永久的な基礎情報の変化は中心を動かし、古い平均は公正価格ではなくなります。買い需要が戻る理由が必要で、下げ幅だけでは不足します。

過去 20 日のリターンで短期変動を推定し、前日に異常下落、スプレッドが事前上限以下なら次時点で買い、最長2日持ちます。無効化と損失予算を固定します。しきい値は訓練で決め、検証で1度選び、テストで固定します。

当時のリターン、スプレッド、出来高、停止・価格中断の印が必要です。終値だけでは、必要なときに約定できない状況を落とします。重大イベントと廃止は残し、異常下落を後から削りません。

過去の窓の平均と標準偏差で標準化し、全サンプルの標準化は禁止します。標準偏差ゼロ、履歴不足、古い価格では「取引なし」と理由を出します。変動状態フィルターは、入場前に計算できる定義にします。

退出時間、コスト圧力、フィルターなしを比較し、未約定と損切り線の通過を残します。発動後は次の執行可能価格を使い、正確な価格での約定を保証しません。連続押し目買いの相関損失と、重複シグナルの総リスクを管理します。

永久的価格ジャンプ、スプレッド拡大、買い需要の不在を加えます。急落日を削って初めて成立するなら、テールリスクが仕組みを否定します。長期保有で含み損を隠すだけなら、回帰成功とは呼べません。

下落して元の中心へ戻る経路と、新しい中心に残る経路を作ります。同じ入退場ルールで日次記帳し、事前に区別できる条件とできない条件を書きます。損失予算、期限、停止、拒否を含め、中心の仕組みがなければ Observation へ戻ります。

8分類の研究へ戻り、統計的不確実性はAdvanced Aで扱います。